Pisarz islandzki. Studiował literaturoznawstwo, ale nie ukończył studiów. Był nauczycielem literatury w szkole. Pisał dla gazety „Morgunblaðið” i dla islandzkiego państwowego radia. W latach 1992-1995 mieszkał w Kopenhadze, do 2000 roku prowadził księgarnię w Mosfellsbær pod Reykjavikiem, gdzie mieszka dotychczas. Jest autorem kilku tomów wierszy i opowiadań, a także powieści, m.in. nominowanych do Nagrody Literackiej Rady Nordyckiej „Sumarið bakvið brekkuna” i „Ýmislegt um risafurur og tímann”, oraz „Sumarljós og svo kemur nóttin”, za którą w 2005 roku dostał Islandzką Nagrodę Literacką. Prawa do przekładu „Nieba i piekła” (2007) kupiły wydawnictwa z Niemiec, Francji, Szwecji, Danii, Holandii, Hiszpanii, Norwegii, Włoch i Wielkiej Brytanii. Powieść jest pierwszą częścią trylogii. Druga część, „Harmur Englanna”, ukazała się w 2009 roku, obecnie Stefánsson pracuje nad trzecią.
